Die Chartformation High-Tight-Flags wurde von William O’Neil geprägt und wird in seinem Buch "How to Make Money in Stocks" beschrieben. Ein High-Tight-Flag-Chartmuster ist selten und tritt nur bei wenigen Aktien in einem Bullenmarkt auf. Zunächst bewegt sich die Aktie um 100 – 120 % innerhalb einer sehr kurzen Zeitspanne (4 – 8 Wochen). Anschließend korrigiert die Aktie um maximal 10 – 25 % innerhalb weniger Wochen (in der Regel 3-5 Wochen). Bei einem anschließenden Ausbruch aus dem Muster erfolgt das Kaufsignal.

Laut O’Neil ist dies das stärkste, aber auch riskanteste Chartmuster. Vielen Momentum-Tradern zufolge gehöre die High-Tight-Flag zu den besten Chartmustern überhaupt. Bei vielen Aktien, die bereits um 100+ % in einem kurzen Zeitraum gestiegen sind, wurden Nachrichten veröffentlicht, die eine Neubewertung rechtfertigen bzw. die Aktie in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit stellen. Nach einem 100+ %igen Anstieg sei vielen Tradern zufolge ein weiterer starker Kursanstieg wahrscheinlicher. Viele Aktien bewegen sich um 200 % und mehr nach oben, wenn sie erstmal aus der Formation ausbrechen.