Allgemein

Beim Supertrend Indikator handelt es sich um einen volatilitätsbasierten Trendfolgeindikator, der auf der Average True Range (ATR) basiert. Daher sollte die Erklärung zur ATR im Vorfeld gelesen werden. Der Supertrend Indikator bildet gleitende Stopp- und Umkehrlinien. Der folgende Chart zeigt den Indikator in seiner Standardeinstellung im TraderFox Trading-Desk.

Berechnung

Zunächst wird die Average True Range (ATR) bestimmt. In der Standardeinstellung wird diese über 14 Perioden gebildet. Anschließend wird der Mittelwert aus Höchstkurs, Tiefkurs und Schlusskurs berechnet. Dann kommt der Faktor ins Spiel. Dieser gibt an um das "Wievielfache” die ATR zum Mittelwert addiert bzw. subtrahiert werden soll. Die ATR wird addiert, wenn der Kurs bearish verläuft. Analog dazu wird sie subtrahiert, wenn der Kurs bullisch verläuft. In der Standardeinstellung beträgt der Faktor 0,65, jedoch wird häufig mit dem Faktor 3 gearbeitet. Jeder Trader kann dies an die eigene Trading-Strategie anpassen.

Interpretation

Mit dem Indikator lässt sich zum einen die Volatilität des Basiswertes messen. Die Supertrend-Linie verläuft im Falle höherer Volatilität weiter weg vom Kurs als in Phasen niedriger Volatilität. Dies lässt sich anhand der eingezeichneten Pfeile im Chart erkennen. Während die Supertrend-Linie im Februar 2020 vor dem Corona-Crash relativ nahe am Kurs verläuft, ist die Supertrend-Linie im März 2020, am hochvolatilen Tiefpunkt des Corona-Crashs, deutlich weiter vom Kurs entfernt.

Steigt der Kurs über die Supertrend-Linie, wie im grünen Rechteck im März 2020 gekennzeichnet, wird ein Kaufsignal generiert.

Analog wird ein Verkaufssignal erzeugt, wenn der Kurs unter die Linie fällt. Dies war beispielsweise im DAX im Oktober 2020 der Fall.